Est-ce que votre budget de risque est suffisant?

Les indices boursiers sont couramment employés par les gestionnaires de fonds institutionnels comme points de repère pour mesurer le risque de leurs portefeuilles et par les investisseurs institutionnels pour élaborer un budget de risque. Mais le degré avec lequel les gestionnaires dévient de leur indice n’est peut-être pas le meilleur critère d’évaluation du risque. D’ailleurs, les politiques de placement destinées à réduire les écarts de suivi pourraient avoir l’effet indésirable d’atténuer la capacité d’un gestionnaire de portefeuille à générer des rendements ajustés selon le risque supérieurs.

Cette séance portera sur le concept de la budgétisation du risque et sur les facteurs à considérer lorsque l’on établit un budget de risque pour un portefeuille.

Nos panélistes aborderont les questions suivantes :

Qu’est-ce qui constitue un indice approprié?

Quel est l'horizon temporel adéquat pour un budget de risque?

La diversification : quand y en-a-t-il assez et quand y en-a-t-il trop?

Quelles sont les mesures de risque les plus pertinentes et pourquoi?

Comment aligner les intérêts des gestionnaires sur ceux des investisseurs?

Qu’est ce qui est le plus pertinent : le risque relatif ou le risque absolu?